Amatieru karjeras laikā viņš vairākkārt kļuva par jauniešu čempionu, pārstāvēja Latviju Eiropas un pasaules čempionātos, kā arī piedalījās vairākos Eiropas turnīros Latvijas Nacionālās Boksa izlases sastāvā. Volkovs cīnīties profesionāli sāka 2018. gadā, un šobrīd viņa bilance ir 11–3–2 ar 6 nokautiem.
Viens no viņa skaļākajiem panākumiem notika 2024. gada oktobrī, kad Volkovs Londonā pieveica britu talantu Tomiju Flečeru, kurš līdz tam nebija zaudējis nevienā no savām profesionālajām cīņām. Uzvara notika slavenajā York Hall arēnā un šokēja Lielbritānijas boksa publiku, apliecinot Volkova spēju izbraukumā uzvarēt pat stiprākos pretiniekus.
Gada sākumā viņš cīnījās ar citu nepārspētu bokseri — itāli Oronzo Birardi — lai gan maču (ļoti sīvu punktu cīņā) zaudēja. Gan Flečers, gan Birardi ir Frenka Vorena bokseri, un Volkovs pret viņiem abi stājās Queensberry un TNT Sports Boxing pasākumos.
Latvijā viņš regulāri piedalās LNK Boxing rīkotos šovos, kas bieži norisinās Rīgā. 2025. gadā BoxRec viņu ierindojis Latvijas krūzeru svara pirmajā vietā, un pasaulē viņš atrodas starp labākajiem 8% šīs svara kategorijas bokseriem.
Jau 18 gadu vecumā Volkovs izvēlējās kļūt par profesionāli, nevis turpināt garu amatieru karjeru. Ar menedžera Vadima Milova atbalstu viņš debitēja 2018. gadā, savu pirmo cīņu uzvarot ar nokautu.
Pēdējos gados Volkovs arvien vairāk sevi apliecina starptautiskajā arēnā. Uzvarot 8–0 britu bokseri Londonā, viņš saņēma atzinību Eiropas boksa kopienā, un par šo “asiņaino cīņu” ziņoja arī Eurosport.
Šāds panākums var pavērt jaunus ceļus Volkovam — Lielbritānijas organizatori jau izrādījuši interesi par viņa atgriešanos. Lai gan viņš vēl nav cīnījies par Eiropas vai pasaules čempiontitulu, starptautiskās cīņas pakāpeniski vairo viņa atpazīstamību. Baltijas reģionā viņš krūzeru svarā ir viens no apspriestākajiem bokseriem, regulāri salīdzināts ar Lietuvas un Igaunijas spēcīgākajiem sportistiem. Ja viņš turpinās krāt uzvaras, Milanu Volkovu iespējams redzēsim cīņās par Eiropas čempiontituliem, tā ceļot Latvijas boksu vēl augstāk.
